賣出股票的五條法則

備注：眾多價值投資者對于技術不屑一顧，而像我從技術分析派轉換過來的基本面分析最終綜合改造成趨勢投資者；一直對技術分析情有獨衷！我的觀點是：沒有基本面的分析，技術終究是花拳繡腿，而沒有技術分析就像你在大海里沒穿救生衣一樣。所以我現(xiàn)在想談點賣出的技術；股市里有句諺語：會買的是徒弟，會賣的才是師傅！所以買入時機的掌握對與錯只是成功的一半，而賣出才是更大的學問！克服人性的貪婪，不是每個人能夠做到的。誰都想利潤最大化，而作為價值投資者更多的是從估值方面或者從企業(yè)基本面或者從大勢崩潰的角度進行賣出；但這樣的判斷真的很少人能夠做到。包括巴菲特2008號召大家抄底美股及賣出中石油的買賣點可以看出一樣都很難做到！

賣出股票的五條法則

賣出法則1：低于買入價7-8%堅決止損

第一個和最重要的一個賣出規(guī)則對于許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在于當你犯錯誤時迅速認識到錯誤并將損失控制在最小，這是7%止損規(guī)則產(chǎn)生的原因。 IBD的研究發(fā)現(xiàn)40%的大牛股在爆發(fā)之后最終往往回到最初的爆發(fā)點。同樣的研究也發(fā)現(xiàn)，在關鍵點位下跌7-8%的股票未來有較好表現(xiàn)的機會較小。投資者應注意不要只看見少數(shù)的大跌后股票大漲的例子。長期來看，持續(xù)的將損失控制在最小范圍內投資將會獲得較好收益。一個簡單的數(shù)學計算有助于投資者理解控制損失的必要性。如果一只股票下跌7%，只需要上漲7.5%就可回到原價位；而如果下跌了25%，則需要上漲33%來恢復股價；如果跌幅達到50%，需要股價翻番才能扳回來。而實現(xiàn)股價翻番時間和困難的事情，這就要求我們注意控制損失。

因此，底線就是股價下跌至買入價的7-8%以下時，賣掉股票！不要擔心在犯錯誤時承擔小的損失，當你沒犯錯誤的時候，你將獲得更多的補償。當然，使用止損規(guī)則時有一點要注意：買入點應該是關鍵點位，投資者買入該股時判斷買入點為爆發(fā)點，雖然事后來看買入點并不一定是爆發(fā)點。

賣出法則2：高潮之后賣出股票

有許多方法判斷一只牛股將見頂而回落到合理價位，一個最常用的判斷方法就是當市場殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時候。一只股票在逐漸攀升100%甚至更多以后，突然加速上漲，股價在1-2周內上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過持股者在高興之余應該意識到：該拋出股票了。這只股票已經(jīng)進入了IBD所謂的高潮區(qū)。一般股價很難繼續(xù)上升了，因為沒有人愿意以更高價買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據(jù)IBD對過去50年中牛股的研究，股價在經(jīng)過高潮回落之后很難在回到原糕點，如果能回來也需要10-20年的時間。

賣出法則3：連續(xù)縮量創(chuàng)出高點為賣出時機

股票價格由供求關系決定。當一只股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往大幅攀升。原因在于機構投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個較長時期的上漲后，股價上漲動力衰竭。股價也會會繼續(xù)創(chuàng)出新高，但成交量開始下降。這個時候就得小心了，這個時候很少有機構投資者愿意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預示著反轉。

賣出法則4：獲利20%以后了結

不是所有的股票都會像80年的的家得寶和90年的的斯科那樣不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價上漲20%以后賣出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那么你投資4次對1次就不會遭受虧損。對于這一規(guī)則歐內爾給出了一個例外，他指出，如果股價在爆發(fā)點之后的1-3周內就上漲了20%，不要賣出，至少持有8周。他認為，這么快速上升的股票有股價上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時間以分享更多的收益。

賣出法則5：當一只股票突破最新的平臺失敗時賣出股票

大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環(huán)。這些股票經(jīng)歷著快速上漲和構筑平臺的交替變化。一般來講，構筑平臺的時間越長則股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂?shù)目赡�，股價有可能大幅下挫。通常，股價見頂時盈利和銷售增長情況非常好，因為股價是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。當有較大的不利消息時，如果預計該消息將導致最新平臺構建失敗，投資者應迅速賣出股票。

股票和股票市場都是遵循一定規(guī)律的，成功地賣出股票的要訣在于毫無例外的簡單執(zhí)行我們以上總結的規(guī)律。買入股票后就應該時刻保持警惕，在符合賣出規(guī)則的情況發(fā)生時堅決賣出股票。嚴格執(zhí)行賣出規(guī)則不僅可以幫助你避免大的損失，而且將幫助你的財富增長。