MACD——平滑異同移動平均線

MACD——平滑異同移動平均線

　　MACD是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度(一條變動的速率快──短期的移動平均線，另一條較慢──長期的移動平均線)的指數(shù)平滑移動平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其DIF之9日平滑移動平均線，即MACD線。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時機(jī)和訊號。

　　1.MACD的基本運(yùn)用方法

　　MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動平均線(12日EMA)，而以26日為慢速移動平均線(26日EMA)，首先計(jì)算出此兩條移動平均線數(shù)值，再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計(jì)算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線條，然后依“交錯分析法”分析，當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢確認(rèn)之點(diǎn)，也就是買入訊號。反之，當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時，即為跌勢確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣出訊號。

　　MACD理論除了用以確認(rèn)中期漲勢或跌勢之外，同時也可用來判別短期反轉(zhuǎn)點(diǎn)。在圖形中，可觀察DIF與MACD兩條線之間長間垂直距離的直線柱狀體(其直線棒的算法很簡單，只要將DIF線減去MACD線即得)。當(dāng)直線棒由大開始變小，即為賣出訊號，當(dāng)直線棒由最小(負(fù)數(shù)的最大)開始變大，即為買進(jìn)訊號。因此我們可依據(jù)直線棒研判短期的反轉(zhuǎn)點(diǎn)。

　　一般而言，在持續(xù)的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值(+DIF)會愈來愈大。反之，在跌勢中，差離值可能變負(fù)(-DIF)，負(fù)差離值也愈來愈大，所以當(dāng)行情開始反轉(zhuǎn)時，正或負(fù)差nuqn.cn離值將會縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值將會縮小。MACD理論，即利用正負(fù)差離值與其9日平滑均線的相交點(diǎn)，作為判斷買賣訊號的依據(jù)。

　　2.計(jì)算方法

　　(1)計(jì)算平滑系數(shù)

　　MACD一個最大的長處，即在于其指標(biāo)的平滑移動，特別是對一某些劇烈波動的市場，這種平滑移動的特性能夠?qū)�價(jià)格波動作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實(shí)用性。不過，在計(jì)算EMA前，首先必須求得平滑系數(shù)。所謂的系數(shù)，則是移動平均周期之單位數(shù)，如幾天，幾周等等。其公式如下：

　　2 平滑系數(shù)=───────── 周期單位數(shù)+1 2如12日EMA的平滑系數(shù)為：──———— =0.1538; 12+1 2 26日EMA平滑系數(shù)為：──————=0.074127

　　(2)計(jì)算指數(shù)平均值(EMA)

　　一旦求得平滑系數(shù)后，即可用于EMA之運(yùn)算，公式如下：

　　今天的指數(shù)平均值=平滑系數(shù)×(今天收盤指數(shù)-昨天的指數(shù)平均值)+昨天的指數(shù)平均值。

　　依公式可計(jì)算出12日EMA

　　212日EMA=─——×今天收盤指數(shù)一昨天的指數(shù)平均值)+昨天的指數(shù)平均值 13 2 11=─——×今天收盤指數(shù)+─——×昨天的指數(shù)平均值。 13 13 同理，26日EMA亦可計(jì)算出： 2 2526日EMA=─——×今天收盤指數(shù)+昨天收盤指數(shù)+─——×昨天的指數(shù)平均值。 27 27

　　由于每日行情震蕩波動之大小不同，并不適合以每日之收盤價(jià)來計(jì)算移動平均值，于是有需求指數(shù)(Demand Index)之產(chǎn)生，乃輕需求指數(shù)代表每日的收盤指數(shù)。計(jì)算時，都分別加重最近一日的份量權(quán)數(shù)(兩倍)，即對較近的資料賦予較大的權(quán)值，其計(jì)算方法如下：

　　C×2+H+L DI=──────── 4

　　其中，C為收盤價(jià)，H為最高價(jià)，L為最低價(jià)。

　　所以，上列公式中之今天收盤指數(shù)，可以需求指數(shù)來替代。

　　(3)計(jì)算指數(shù)平均的初值

　　當(dāng)開始要對指數(shù)平均值，作持續(xù)性的記錄時，可以將第一天的收盤價(jià)或需求指數(shù)當(dāng)作指數(shù)平均的初值。若要更精確一些，則可把最近幾天的收盤價(jià)或需求指數(shù)平均，以其平均價(jià)位作為初值。此外。亦可依其所選定的周期單位數(shù)，來做為計(jì)算平均值的基期數(shù)據(jù)。

　　3.研 判

　　(1)DIF與MACD在0以上，大勢屬多頭市場。DIF向上突破MACD可作點(diǎn)交叉向下，只能看作行情的回檔，不能看成空頭市場的開始。

　　(2)反之，DIF與MACD在0以下，大勢屬空頭市場。DIF向下跌破MACD，可作賣，若DIF向上突破MACD，nuqn.cn是高價(jià)位拋售股東的股檔的回補(bǔ)現(xiàn)象，也可看作少數(shù)投資者在低價(jià)位試探著去接手，只適合買入走短線。

　　(3)牛差離：股價(jià)出現(xiàn)二或三個近期低點(diǎn)，而MACD并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，可作買;

　　(4)熊差高：股價(jià)出現(xiàn)二或三個近期高點(diǎn)而MACD并不配合新高點(diǎn)，可作賣;

　　(5)MACD可配合RSI(相對強(qiáng)弱指數(shù))與KD(隨機(jī)指數(shù))，互相彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn);

　　(6)高檔二次向下交叉要大跌，低檔二次向上交叉要大漲。

　　4.評 價(jià)

　　MACD技術(shù)分析，運(yùn)用DIF線與MACD線之相交型態(tài)及直線棒高低點(diǎn)與背離現(xiàn)象，作為買賣訊號，尤其當(dāng)市場股價(jià)走勢呈一較為明確波段趨勢時，MACD則可發(fā)揮其應(yīng)有的功能，但當(dāng)市場呈牛皮盤整格局，股價(jià)不上不下時，MACD買賣訊號較不明顯。當(dāng)用MACD作分析時，亦可運(yùn)用其他的技術(shù)分析指標(biāo)如短期KD圖形作為輔助工具，而且也可對買賣訊號作雙重的確認(rèn)。