MACD 是根據(jù)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來(lái)的技術(shù)工具, 主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線,計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假信號(hào),又保留了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。但由于 MACD 指標(biāo)對(duì)價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高,屬于中長(zhǎng)線指標(biāo),因此在盤整行情中的使用效果較差。
計(jì)算公式:
MACD 指標(biāo)由正負(fù)差 (DIFF) 和異同平均數(shù) (DEA) 兩部分組成,前者是指標(biāo)的核心,DEA是輔助。DIFF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差,其正負(fù)差的名稱由此而來(lái)?焖俸吐俚膮^(qū)別是進(jìn)行指數(shù)平滑時(shí)采用的參數(shù)大小不同,快速是短期的,慢速是長(zhǎng)期的。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和26為例:
(1)快速平滑移動(dòng)移動(dòng)線(EMA)是12日的,計(jì)算公式為: 今日EMA (12) = 2/(12+1)×今日收盤價(jià) + 11/(12+1) × 昨日EMA (12)
(2)慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA)是26日的,計(jì)算公式為: 今日EMA (26) = 2/(26+1)×今日收盤價(jià) + 25/(26+1) × 昨日EMA (26)
以上兩個(gè)公式是指數(shù)平滑的公式,平滑因子分別為2/13和2/27。如果選別的系數(shù),也可照此法辦理。
DIFF = EMA(12) – EMA (26)
有了DIFF之后,MACD的核心就有了。單獨(dú)的 DIFF 也可以進(jìn)行行情預(yù)測(cè),但為了使信號(hào)更可靠,我們引入了另一個(gè)指標(biāo)DEA:
DEA是DIF的移動(dòng)平均,也就是連續(xù)數(shù)日的DIF的算術(shù)平均。這樣,DEA自己又有了一個(gè)參數(shù),就是作算術(shù)平均的 DIFF 的個(gè)數(shù)。對(duì)DIF作移動(dòng)平均就像對(duì)收盤價(jià)作移動(dòng)平均一樣,是為了消除偶然因素的影響,使結(jié)論更加可靠。此外,我們?cè)谑褂?MACD 時(shí)還會(huì)用到柱狀線(BAR):
BAR = 2 × (DIF-DEA)
基本應(yīng)用方法(見(jiàn)圖 3-2):
1. MACD 金叉:DIFF 由下向上突破 DEA,為買入信號(hào)。
2. MACD 死叉:DIFF 由上向下突破 DEA,為賣出信號(hào)。
3. MACD 綠轉(zhuǎn)紅:MACD 值由負(fù)變正,市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。
4. MACD 紅轉(zhuǎn)綠:MACD 值由正變負(fù),市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。
5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng),DIFF 向上突破 DEA,可作買。
6. DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng),DIFF 向下跌破 DEA,可作賣。
7. 當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。
8. DEA 在盤整局面時(shí)失誤率較高,但如果配合 RSI 及 KD 指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn)。
圖 3-2:現(xiàn)貨黃金日線圖(2005年7月初至2006年9月17日)
參數(shù)說(shuō)明: DIFF 參數(shù)默認(rèn)值:9 快速 EMA 參數(shù)默認(rèn)值:12 慢速 EMA 參數(shù)默認(rèn)值:26
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