財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分析公式

一、償債能力分析：

1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%。指標(biāo)越高，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)越快，償還流動(dòng)負(fù)債能力越強(qiáng)。國(guó)際公認(rèn)200％，我國(guó)150％較好。

2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）/流動(dòng)負(fù)債*100%。國(guó)際標(biāo)志比率100％我國(guó)90％左右。

3、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%。指標(biāo)越高負(fù)債程度高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，能以較低的資金成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。保守比率不高于50％，國(guó)際公認(rèn)較好60％。

4、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）*100%

二、資本狀況分析：

1、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%，指標(biāo)越高，資本保全情況越好，企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱�，債�?quán)人利益越有保障。

2、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%，指標(biāo)越高，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，資本積累能力越強(qiáng)，保全情況好，持續(xù)發(fā)展能力越大。

三、盈利能力分析：

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率=毛利（主營(yíng)收入－主營(yíng)成本）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%，介于20％-50％之間，一般相對(duì)合理穩(wěn)定，流動(dòng)性強(qiáng)的商品，毛利率低。設(shè)計(jì)新穎的特殊商品（時(shí)裝）毛利率高。

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%，反映企業(yè)基本獲利能力。

3、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

4、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

5、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金率=主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

6、資產(chǎn)凈利率=稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。指標(biāo)高低于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，經(jīng)驗(yàn)管理水平有密切關(guān)系。

7、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益*100%。反映投資者投資回報(bào)率，股東期望平均年度凈資產(chǎn)收益率能超過(guò)12％。

8、不良資產(chǎn)比率=年末不良資總額/年末資產(chǎn)總額*100%

9、資產(chǎn)損失比率=待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額*100%

10、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值*100%

11、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%

12、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%

13、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%

14、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）*100%

15、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%

16、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%

17、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率=毛利/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

18、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

19、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

20、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

21、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金率=主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

22、資產(chǎn)凈利率=稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

23、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益*100%

24、管理費(fèi)用率=管理費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

25、財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%

26、成本、費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/（主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用）*100%

27、銷售收現(xiàn)比=銷售收現(xiàn)/銷售額

28、營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金

29、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債*100%

30、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*100%

31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債*100%

32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷售額*100%

33、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額

34、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)

=計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額

銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓

35、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

36、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率

37、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

38、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

39、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額

40、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

41、已獲利息倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)總額+利息支出）/利息支出

42、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額

四、營(yíng)運(yùn)能力分析

1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額，指標(biāo)高說(shuō)明收帳迅速，賬齡期限短，減少企業(yè)收帳費(fèi)用和壞賬損失。

2、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)

=計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額

銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓

3、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。一般情況周轉(zhuǎn)速度越快，變現(xiàn)速度越快，占用存貨資金少，占用相同數(shù)額的存貨而實(shí)現(xiàn)的銷貨成本大。

4、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)(年360天)/存貨周轉(zhuǎn)率

5、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額，指標(biāo)高表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，利用效果好。

6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額。周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)；指標(biāo)低，說(shuō)明收入不足，或資產(chǎn)閑置浪費(fèi)。

8、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

9、已獲利息倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)總額+利息支出）/利息支出

10、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額

五、綜合償債能力：

已獲利息倍數(shù)＝(稅前利潤(rùn)總額＋利息支出)÷利息支出

盈利能力：　

主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率＝（凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）×100%

　 資產(chǎn)凈利率 ? ＝（凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)）×100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

凈資產(chǎn)收益率＝（凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)總額）×100%

另：總資產(chǎn)報(bào)酬率＝（利潤(rùn)總額＋利息支出）÷平均資產(chǎn)總額

營(yíng)運(yùn)能力：　

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收帳款平均余額

(高表明企業(yè)收帳迅速，帳齡期限短，可減少收帳費(fèi)用和壞帳損失，相對(duì)

增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性大，變現(xiàn)快短期償債能力

強(qiáng))

存貨周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨余額

(高表明企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動(dòng)性存貨轉(zhuǎn)現(xiàn)速度快存貨

占用水平低，過(guò)高存貨不足，產(chǎn)品脫銷)

(慢：必然占用在量的資金，造成資金浪費(fèi)，營(yíng)運(yùn)困難)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額 　　

(過(guò)低：收入不足，資產(chǎn)閑置,浪費(fèi))

發(fā)展能力：

銷售增長(zhǎng)率＝（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）÷上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

資本積累率＝[（年末所有者權(quán)益－年初所有者權(quán)益）÷年初所有者權(quán)益]×100%

l 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) = 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 — 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 — 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加

營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) + 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) — 期間費(fèi)用

利潤(rùn)總額 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 投資收益 + 補(bǔ)貼收入 + 營(yíng)業(yè)外收入 — 營(yíng)業(yè)外支出

凈利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額 — 所得稅