短線交易的真正秘訣
“真正的秘訣”是，你交易的時(shí)段越短，賺的錢(qián)越少。這令人失望，卻是事實(shí)。回想一下你曾經(jīng)參與過(guò)的任何投資。你曾經(jīng)在一天內(nèi)就大有收獲嗎？假如你有過(guò)那么好的運(yùn)氣，又能重復(fù)幾次呢？不會(huì)太多吧。因?yàn)楂@利的普遍規(guī)則和投機(jī)的普遍規(guī)則沒(méi)有兩樣：獲利需要時(shí)間積累。
成功的交易員知道5分鐘的變化要比一分鐘大、60分鐘又比5分鐘更大，一天或一周的變動(dòng)幅度則又更大了。失敗的交易員想要在很短的時(shí)段內(nèi)完成買(mǎi)賣(mài)，自然使獲利的潛力大受限制。
依照以上的定義，它們限制獲利的潛力，導(dǎo)致了不斷虧損。難怪有那么多人在短線交易這一行里表現(xiàn)差勁。尤其是在經(jīng)紀(jì)商或交易系統(tǒng)推銷(xiāo)員的鼓吹之下，它們會(huì)被當(dāng)日高賣(mài)低買(mǎi)發(fā)大財(cái)?shù)募傧笏杀�，結(jié)果卻陷自己于虧損的困境。這些鼓吹的說(shuō)法包含那些看似合理的言論，譬如：要當(dāng)日沖銷(xiāo)，不持股過(guò)夜，你就不會(huì)受報(bào)紙消息或重大變化的沖擊，這樣才能控制你的風(fēng)險(xiǎn)等等。
這是大錯(cuò)特錯(cuò)的，理由有兩點(diǎn)：
第一，風(fēng)險(xiǎn)是由你自己控制的。在這行里我們唯一能控制的是設(shè)立止損點(diǎn)，也就是我們推出交易，或推出所有交易的水準(zhǔn)。是的，隔天早上市場(chǎng)可能在你的止損點(diǎn)以上出現(xiàn)跳空缺口，但這是很罕見(jiàn)的。而即使在這種情況下，我們也必須堅(jiān)持運(yùn)用止損點(diǎn)，將損失控制在一定的范圍內(nèi)。輸家往往會(huì)一錯(cuò)再錯(cuò)，贏家就不會(huì)這樣。
當(dāng)你建立一個(gè)設(shè)有止損點(diǎn)的倉(cāng)位之后，可能損失的錢(qián)就只有那么多。不管你是何時(shí)或如何進(jìn)入市場(chǎng)的，止損點(diǎn)會(huì)使你所承受的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi)。不管是在市場(chǎng)創(chuàng)新高或新低時(shí)買(mǎi)進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)都是一樣大。
不持股過(guò)夜的做法，會(huì)讓你投資獲利所需要的成長(zhǎng)時(shí)間受到限制，尤其當(dāng)市場(chǎng)一開(kāi)始就和你唱反調(diào)時(shí)。如果我們的方向正確，那就需要更多時(shí)間等待市場(chǎng)和我們站在同一個(gè)方向上。
更重要的是，在每日收盤(pán)時(shí)結(jié)束交易出場(chǎng)，或者更糟糕的是，根據(jù)5分鐘或10分鐘線圖，在每根線的時(shí)段結(jié)束時(shí)完成一筆交易出場(chǎng)，那么獲利潛力將大受限制。還記得我曾經(jīng)說(shuō)過(guò)輸家和贏家的差別就是輸家不肯在損失時(shí)認(rèn)賠殺出嗎？另一個(gè)差別是贏家會(huì)堅(jiān)持抱緊獲利的倉(cāng)位，而輸家卻“太早”出場(chǎng)。輸家似乎都無(wú)法在一個(gè)獲利的交易倉(cāng)位中熬得很久，它們往往贏了一筆交易就樂(lè)得要死，因而過(guò)早獲利了結(jié)（往往是當(dāng)天剛進(jìn)場(chǎng)，不久就脫手了）。
你要學(xué)會(huì)緊抱獲利的倉(cāng)位，才賺得了大錢(qián)，而且你持有越久，獲利的潛力就越大。成功的農(nóng)夫絕不會(huì)在播種之后，每隔幾分鐘就把它們挖出來(lái)看看長(zhǎng)得怎么樣，它們會(huì)讓谷物發(fā)芽，讓它成長(zhǎng)，交易員可以從大自然的生長(zhǎng)過(guò)程中學(xué)到很多教訓(xùn)。交易員的成功也是一樣，投資獲利是需要時(shí)間的。
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