成交量的秘密

成交量的秘密

　　一、成交量的圓弧底

　　以“上海石化”為例，該股在96年5月下旬形成了一個成交量的圓弧底，表示3.7元成為一個階段性底部。底部形成之后放量上沖，顯示出較強(qiáng)的動力。

　　成交量見底的股票要特別注意。當(dāng)一支股票的跌幅逐漸縮小或跳空下跌缺口出現(xiàn)時，通常成交量會極度萎縮，之后量增價揚(yáng)，這就是股價見底反彈的時候到了。

　　但是，當(dāng)成交量見底的時候，人們的情緒往往也見底了。隨著股價的回落，原先在市場上賺了錢的人逐漸退出，而新進(jìn)場的人一個個被套，因此入場意愿不斷減弱。如果當(dāng)人們買股票的欲望最低的時候，股價卻不再下跌，那只說明拋股票的欲望也正處于最低狀態(tài)，這種狀態(tài)往往就是筑底階段的特征。

　　選股的時候需要耐心，需要一段時間來等候股價筑底。一個能讓你賺大錢的底部超碼應(yīng)該持續(xù)半個月以上，最好是幾個月。有幾個股民有這樣的耐心看著自己買放的股票幾個月中價格竟然紋絲不動呢？

　　大多數(shù)投資者不愿意在底部等待太久，他們希望看清形勢之后再作出決策，因此，往往選擇成交量隨股價上升而急速放大的時候入市。這一類投資者的存在，形成了突破之后激升的局面。

　　事實(shí)上在成交量的底部買入才是真正保守和安全的。在市勢明朗之后買入的人也許能夠賺錢。但是，第一，他們賺不到大錢，他們只是抓住了行情中間的一段。第二，他們面臨的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上比較大，因?yàn)樗麄冑I入的價格比底部價格高出了許多。當(dāng)他們買進(jìn)的時候，底部買的投資者已經(jīng)隨時可以獲利出場。相比之上，誰主動誰被動就一清二楚了。

　　二、成交量的微妙變化

　　一個總的前提條件是，首先成交量必須大幅萎縮，離開這一點(diǎn)，就談不上選股抓黑馬的問題。成交量萎縮反映出許多問題，其中最關(guān)鍵的內(nèi)容是說明籌碼安全性好，也就是說沒有人想拋出這只股票了，而同時股價不下跌，這更說明市場拋壓窮盡，只有在這樣的基礎(chǔ)上，才能發(fā)展出狂漲的黑馬股。

　　事情很簡單，肯用功的人們在成交量出現(xiàn)微妙的變化時就發(fā)現(xiàn)了，并果斷買入該股，不肯用功的人們此時根本不知道這只股票正在醞釀巨變。當(dāng)事情明朗了，股價漲起來之后，大家才蜂擁而至，企圖來分一杯湯喝，這樣后知后覺的人們很少能賺到錢，因?yàn)樗麄冏愤M(jìn)股票的時候，先知先覺的人們正笑咪咪地收他們的鈔票。

　　成交量變化的分析方法不僅可以用于日線圖，在周線圖或小時圖上都可以應(yīng)用。關(guān)鍵在于，用什么樣的圖分析得出來的結(jié)論只能適用于相應(yīng)的時段。比如日線圖上看到的底部常常是中期底部，隨后展開的升勢可能持續(xù)一個月到幾個月，而小時圖上的底部就只能支撐十個小時到幾十個小時。如果你是真正的長線投資者，那么應(yīng)該用周線圖來分析，周線圖上的底部一般可以管一年到幾年時間。

　　三、長期牛股的底部動量

　　成交量可以說是股價的動量，一只股票在狂漲之前經(jīng)常是已經(jīng)長期下跌或盤整之后，這時成交量大幅萎縮，再出現(xiàn)連續(xù)放大或成交量溫和遞增而股價上揚(yáng)，一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必須要有充足的燃料一樣，只有具備充分的底部動力，才能將股價推到極高的地步。

　　一只會大漲的股票必須具有充足的底部動力才得以將股價推高，這里所說的充足的巨量相對于過去的微量而言的。也就是說：當(dāng)一只股票的成交量極度萎縮之后，再出現(xiàn)連續(xù)量才能將股價推高。

　　成交量是衡量買氣和賣氣的工具，它能對股價的走向有所確認(rèn)。因此，精明的投資人對于底部出現(xiàn)巨大成交量的股票必須跟蹤，因?yàn)楫?dāng)一只股票的供需關(guān)系發(fā)生極大的變化時，將決定股價的走向，投資者絕對不可以忽略這種變化發(fā)生時股價與量的關(guān)系，一旦價量配合，介入之后股價必然如自己預(yù)期般的急速揚(yáng)升。

　　成交量形態(tài)的改變將是趨勢反轉(zhuǎn)的前兆。個股在上漲初期，其成交量與股價之間的關(guān)系是價少量增，成交量不斷持續(xù)放大，股價也隨著成交量的放大而揚(yáng)升，一旦進(jìn)入強(qiáng)勢之升段的時候，出現(xiàn)量增價跌，量縮價升的背離走勢，一旦股價跌破十日均線，則顯示其強(qiáng)勢已經(jīng)改變了，此時將暫時結(jié)束其強(qiáng)勢而進(jìn)入中期整理階段。

　　因此，當(dāng)你握有一只強(qiáng)勢股的時候，最好緊緊盯住股價日K線圖，在日K線一直保持在10日均線之上時，可以一路持有，一旦股價以長陰線或盤勢跌破10日均線，應(yīng)立即出貨，考慮換股操作。

　　盤整完成的股票要特別加以注意，理由是這種股票的機(jī)會遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)。盤整的未期成交量為萎縮，代表拋盤力量的衰竭。

　　基本上，量縮是一種反轉(zhuǎn)的信號，量縮才有止跌的可能，下跌走勢之中，成交量必須逐漸縮小才有反彈的機(jī)會，但是，量縮之后還可能更縮，到底何時才是底部呢？只有等到量縮之后又是到量增的一天才能確認(rèn)底部，如果此時股價已經(jīng)站在10日均線之上，就更以確定漲勢已經(jīng)開始了。

　　所以，基本上我們應(yīng)重視的角度是量縮之后的量增，只有量增才反應(yīng)出股票供求關(guān)系的改變，只有成交增大才可能使該股具有上升的底部動量。