股指期貨當(dāng)月連續(xù)什么意思？是什么含義

　　股指期貨當(dāng)月連續(xù)什么意思?

　　“當(dāng)月連續(xù)”是所有的最近一個(gè)月份的合約連續(xù)起來。因?yàn)楹霞s月份的遠(yuǎn)近不同，期貨價(jià)格的變化規(guī)律也不同。比如交割月的價(jià)格最接近于現(xiàn)貨價(jià)格，而距離交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　所以為了研究上的方便，就采取了“連續(xù)”合約的形式來觀察。

　　股指期貨當(dāng)月連續(xù)是一種期貨術(shù)語，指所有的最近一個(gè)月份(并非當(dāng)前月份)的合約連續(xù)起來。這里的“當(dāng)月連續(xù)”不是一個(gè)固定的月份，而總是變動(dòng)的。

　　因?yàn)楹霞s月份的遠(yuǎn)近不同，其價(jià)格變化規(guī)律也不同。比如交割月的價(jià)格最接近于現(xiàn)貨價(jià)格，而距離交割月三、四個(gè)月后的合約則是交易量最大的。

　　股指期貨會(huì)顯示4個(gè)月的價(jià)格：當(dāng)月(主力合約)、下月、下兩個(gè)季月。

　　當(dāng)月連續(xù)：主力合約的價(jià)格;

　　下月連續(xù)：主力合約之后的那個(gè)月的價(jià)格;

　　下季連續(xù)：主力合約之后的下個(gè)季月(簡稱為第一個(gè)季月)的價(jià)格;

　　隔季連續(xù)：主力合約之后的第二個(gè)季月(在下季連續(xù)基礎(chǔ)上加3個(gè)月)的價(jià)格。

　　股指期貨的主要功能是其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能，通過套期保值交易來實(shí)現(xiàn)的，投資者可以在股票市場和股指期貨市場進(jìn)行反向操作來達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　股指期貨的引入為股票投資者提供了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。擔(dān)心股票市場下跌的投資者可以通過賣空股指期貨合約來對(duì)沖市場下跌的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。