2013年關(guān)注八大醫(yī)藥股

　　2013年關(guān)注醫(yī)藥股

　　2013年，要關(guān)注的醫(yī)藥股很難抉擇，因?yàn)橛行┽t(yī)藥股的市贏率還很高，還沒(méi)調(diào)整好，有些是所謂的未走完所謂的周期，再加上其他周期股的強(qiáng)勢(shì)，要選擇2013年關(guān)注的醫(yī)藥股很難。個(gè)人知識(shí)和能力有限，結(jié)合部分條件：獨(dú)家產(chǎn)品，相對(duì)的低市贏率，有研發(fā)，針劑上量快，業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，游資炒作概念，所謂月線(xiàn)以上指標(biāo)等條件選出8個(gè)醫(yī)藥股出來(lái)關(guān)注。（注：是關(guān)注，而非買(mǎi)入。）僅參考。不做投資思路。

　　以下8大醫(yī)藥股按代碼前后排列，排名不分前后。

　　一.000623吉林敖東。應(yīng)該說(shuō)。它不是嚴(yán)格的醫(yī)藥股。它有眾多的廣發(fā)證券的股票，價(jià)值很大。如果大盤(pán)還有一些行情的話(huà)，或許它還是有一波行情。再說(shuō)它的醫(yī)藥。其實(shí)吉林敖東有很多不錯(cuò)的中成藥，但個(gè)人覺(jué)得沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)好，如果營(yíng)銷(xiāo)加強(qiáng)，那潛力還是很大的，但短期估計(jì)難改變。還有的概念可能是新基藥的概念。但短期漲的很多了，如果回調(diào)，或許是機(jī)會(huì)。

　　二.000989九芝堂。應(yīng)該說(shuō)。這是一個(gè)游資喜歡的醫(yī)藥股�？梢院鲇票庇型�仁堂，南有九芝堂。雖然可能還是有很大的差距。但很多人會(huì)相信。再加上忽悠的阿膠補(bǔ)血顆粒等阿膠大概念。如果醫(yī)藥股有機(jī)會(huì)再雄起時(shí)，相信九芝堂或許又會(huì)被炒作。但今年下半年的概率大點(diǎn)吧。

　　三.002007華蘭生物。華蘭生物今年總體的業(yè)績(jī)可能是業(yè)績(jī)相對(duì)反轉(zhuǎn)型。隨著重慶子公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。今年業(yè)績(jī)可能會(huì)比去年同比有較大改善。再加上可能的認(rèn)證概念會(huì)提升估值。當(dāng)然也有八因子等有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入，當(dāng)然八因子嚴(yán)重求大于供，不會(huì)對(duì)業(yè)績(jī)有影響。

　　四.002550千紅制藥。應(yīng)該說(shuō)它的胰激肽原酶是非常好的產(chǎn)品，很多科室都能用，可謂百搭藥�？上У氖瞧瑒�，使得上量慢。但只能說(shuō)，市場(chǎng)潛力是非常巨大的。又是首仿，有定價(jià)優(yōu)勢(shì)，相對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)廠家也不太多。加上學(xué)術(shù)推廣和營(yíng)銷(xiāo)，可能nuqn.cn還是機(jī)會(huì)很大的。但需要魄力。對(duì)于肝素鈉原料，現(xiàn)在算低迷，如果市場(chǎng)轉(zhuǎn)好，賣(mài)價(jià)提高的話(huà)，對(duì)業(yè)績(jī)也是有很大的提升。說(shuō)到肝素鈉原料，應(yīng)該是中國(guó)出口原料企業(yè)的悲哀。大量出口廉價(jià)原料，他們?cè)偌庸ぷ龀芍苿┰俑邇r(jià)賣(mài)到國(guó)內(nèi)。悲哀。但人家有技術(shù)。其實(shí)肝素鈉之類(lèi)制劑的需求很大，可謂現(xiàn)在一線(xiàn)用藥，國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)該聯(lián)合起來(lái)，聯(lián)盟好原料藥價(jià)格出口給國(guó)外，不打價(jià)格戰(zhàn)。當(dāng)然，這是理想狀態(tài)。還是供大于求的問(wèn)題。當(dāng)然千紅制藥在目前4大肝素鈉出口藥企中，市贏率算是相對(duì)低的。加上它有很多的超募資金。萬(wàn)一它來(lái)個(gè)自導(dǎo)自演和國(guó)外山寨誰(shuí)誰(shuí)誰(shuí)合作什么什么新藥，那股價(jià)是不是要如曾經(jīng)的香雪制藥，西南合成等飛一下。

　　五.300158振東制藥。這個(gè)醫(yī)藥股是我糾結(jié)要不要關(guān)注的。原因是曾經(jīng)的業(yè)績(jī)不穩(wěn)和管理層的誠(chéng)信問(wèn)題。為何我在這還是寫(xiě)了這個(gè)股。原因是它的巖舒。其實(shí)它的巖舒是好產(chǎn)品。如果好好操作，可能潛力還是很大的，因?yàn)槿绻�操作的好，針劑的上量速度是很快的。我還沒(méi)有深入研究巖舒。但我知道它是有潛力的。除去這些，大股東還有一些公司，如果整合，可能對(duì)業(yè)績(jī)也有所提升。

　　六.300181佐力藥業(yè)。應(yīng)該說(shuō)，這個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品不多，主打的目前就烏靈膠囊，而且營(yíng)銷(xiāo)似乎還很弱，比如2個(gè)新產(chǎn)品，營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售推進(jìn)似乎都比較慢，或許是中藥口服制劑的原因，但似乎太慢了點(diǎn)，可見(jiàn)營(yíng)銷(xiāo)還不強(qiáng)，或許管理者的水平也不高。但為何是個(gè)人的關(guān)注股�，F(xiàn)在佐力藥業(yè)似乎又回到了原點(diǎn)。但為何是個(gè)人的關(guān)注股。有2個(gè)原因。一是業(yè)績(jī)的水分少，干貨的成分多。在如今的創(chuàng)業(yè)板，造假太多，變臉太快太多，而佐力藥業(yè)雖然業(yè)績(jī)可能慢悠悠的，但業(yè)績(jī)的水分少。這是非常重要的一點(diǎn)。當(dāng)然，如果進(jìn)更多地方的醫(yī)保，加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)，加大對(duì)臨床醫(yī)生學(xué)術(shù)上有利的推廣。潛力還是很大的。當(dāng)然競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是很強(qiáng)的。二是炒作概念。由于佐力藥業(yè)盤(pán)小。市贏率也可以，又能制造所謂的類(lèi)似蟲(chóng)草等忽悠概念。容易又來(lái)一波炒作。可能下半年的概率大點(diǎn)。退一步說(shuō)，就算沒(méi)炒作概念，慢悠悠的業(yè)績(jī)，這股也死不了。

　　七.300199翰宇藥業(yè)。應(yīng)該說(shuō)，翰宇藥業(yè)是需要熬的�；蛟S2013年，還需要熬。但已經(jīng)熬了快2年了，或許熬的時(shí)間不太多了，熬過(guò)去后，或許就是春暖花開(kāi)。為何要熬？因?yàn)閯傞_(kāi)始要熬到業(yè)績(jī)的水分的擠出，再后來(lái)要熬到新藥有實(shí)質(zhì)的進(jìn)展及新藥的銷(xiāo)售�；蛟S它離真正的大爆發(fā)還要幾年，離或許小波段可能時(shí)間近點(diǎn)。研發(fā)型的企業(yè)很難。在相對(duì)小盤(pán)的醫(yī)藥股中，個(gè)人覺(jué)得，翰宇藥業(yè)，海思科，長(zhǎng)春高新，通化東寶都有可能在未來(lái)好幾年后有大爆發(fā)。海思科由于業(yè)績(jī)水分有多少，個(gè)人還看不清，所以暫時(shí)不入圍，但它的研發(fā)體系會(huì)在若干年后或許會(huì)的爆發(fā)。長(zhǎng)春高新其實(shí)也不錯(cuò)，但股價(jià)在高位，故不入圍，但不得不提可能若干年后它研發(fā)產(chǎn)品成功后的爆發(fā)。通化東寶還需要熬。它的那些長(zhǎng)效peg產(chǎn)品的市場(chǎng)空間很大，而且開(kāi)拓相對(duì)容易。但需要熬。相對(duì)來(lái)說(shuō)，翰宇藥業(yè)可能熬的要短些，因?yàn)樗�的基�?shù)小，有相對(duì)的利好就容易爆發(fā)，特壓的潛力還是有的。五肽的競(jìng)爭(zhēng)很大，但或許能夠以量換價(jià)，五肽的市場(chǎng)容量還是很大的。加上與其他公司的合作等等。還是可關(guān)注的。有機(jī)會(huì)單獨(dú)詳細(xì)寫(xiě)一篇關(guān)于翰宇藥業(yè)的。需要熬，需要忍受股價(jià)大幅波動(dòng)。

　　八.600267海正藥業(yè)。應(yīng)該或，看海正應(yīng)該用3到5年的時(shí)間去看。海正藥業(yè)可能今年的業(yè)績(jī)有反轉(zhuǎn)的可能性。原因是它可能會(huì)把差的業(yè)績(jī)和支出算在2012年，讓2013年輕裝上整。其實(shí)，海正藥業(yè)的研發(fā)還是可以的，有很多的抗腫瘤藥的首仿和其他藥的首仿，而且現(xiàn)在在轉(zhuǎn)型做創(chuàng)新藥。但營(yíng)銷(xiāo)的確是個(gè)問(wèn)題。換做是強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)的公司，早就把業(yè)績(jī)做上去了。雖然有了所謂老輝瑞經(jīng)理，但他的個(gè)人能力不一定適合海正，因?yàn)樗�最�?年換了3個(gè)地方，說(shuō)明要么他不適應(yīng)，要么其他公司適應(yīng)不了他。因?yàn)橥赓Y，國(guó)企，民企風(fēng)格都不同。在外資里賣(mài)藥賣(mài)的好不一定是個(gè)人實(shí)力的強(qiáng)，更多的是企業(yè)的整體強(qiáng)，產(chǎn)品強(qiáng)，學(xué)術(shù)知識(shí)強(qiáng)。而國(guó)企，民企里賣(mài)的好，有些的確是個(gè)人實(shí)力和公關(guān)能力強(qiáng)，藏龍臥虎。所以，所謂外資的強(qiáng)人到國(guó)企，或民企去賣(mài)藥，但賣(mài)不動(dòng)，是個(gè)人實(shí)力不足，因?yàn)橹�前的所謂實(shí)力大多是借了外資整體的力。但不管如何，海正在營(yíng)銷(xiāo)上面是需要折騰和嘗試的。不行再折騰。或者外包營(yíng)銷(xiāo)給強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)公司也是短期見(jiàn)效的好辦法。說(shuō)說(shuō)海正2013年的看點(diǎn)，一是業(yè)績(jī)可能好轉(zhuǎn)。二是腺苷蛋氨酸是非常好的產(chǎn)品，進(jìn)口的思美泰雖然賣(mài)的不好，但醫(yī)生對(duì)這藥的認(rèn)知度是很高的，相信這藥的上量速度今年會(huì)加快。三是替加環(huán)素今年正式上市。雖然此藥短期不會(huì)貢獻(xiàn)什么大利潤(rùn)，但這個(gè)超級(jí)抗生素是超級(jí)細(xì)菌很強(qiáng)大的概念。一旦如果有超級(jí)細(xì)菌等的報(bào)道，可能會(huì)作為概念炒作。四是如果今年中信國(guó)健ipo或安佰諾年底前出來(lái)，那會(huì)大大提升海正藥業(yè)的估值。雖然安佰諾2014年出來(lái)的概率大些，但可能有個(gè)提前度，或中信國(guó)健ipo，那中信國(guó)健的市贏率會(huì)比較高，會(huì)帶動(dòng)海正估值。因?yàn)榘舶壑Z是既中信國(guó)健，上海賽金后，同類(lèi)物中最快會(huì)上市的第3個(gè)。那就是有單抗概念。總體來(lái)說(shuō)，還是需要加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)。有機(jī)會(huì)單獨(dú)再寫(xiě)一篇海正藥業(yè)。

　　以上僅參考。不做投資思路.