新股申購：搖號(hào)抽簽？新股搖號(hào)抽簽規(guī)則

　　1、 什么情況下需要搖號(hào)抽簽？

　　根據(jù)新股發(fā)行的有關(guān)規(guī)定，當(dāng)有效申購量大于網(wǎng)上發(fā)行量時(shí)，則由上交所或深交所交易系統(tǒng)主機(jī)自動(dòng)按每1000股或500股有效申購數(shù)確定一個(gè)申購號(hào)，并對(duì)有效申購進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號(hào)，同時(shí)得出該股票發(fā)行的中簽率，次日，承銷商依照此中簽率組織搖號(hào)抽簽。

　　2、什么時(shí)候搖號(hào)抽簽？搖號(hào)結(jié)果（中簽號(hào)）什么時(shí)候公布？

　　根據(jù)新股發(fā)行的有關(guān)規(guī)定，搖號(hào)抽簽日為T＋2日；公布搖號(hào)結(jié)果為T＋3日。（注：轉(zhuǎn)債和增發(fā)，搖號(hào)抽簽日為T＋3日；公布搖號(hào)結(jié)果為T＋4日）

　　3、 搖號(hào)規(guī)則如下：

　�。�1）搖號(hào)采取“隨機(jī)與均衡相結(jié)合”的辦法，隨機(jī)搖出中簽號(hào)碼或基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減一個(gè)相等數(shù)，（遞增或遞減相等數(shù)根據(jù)中簽率不同而決定遞增或遞減數(shù)不同，如：萬分之五，先搖出一個(gè)四位數(shù)作為基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減2000得到其他4個(gè)中簽號(hào)碼，即：10000/5）得出其它的中簽號(hào)碼。

　�。�2）如中簽率為0.05622852％時(shí)：先產(chǎn)生萬之五的中簽號(hào)碼，接著產(chǎn)生十萬分之六的中簽，再產(chǎn)生百萬分之二的中簽號(hào)碼，接著再產(chǎn)生千萬分之二的中簽號(hào)碼。根據(jù)產(chǎn)生的中簽號(hào)碼，計(jì)算出中簽號(hào)碼個(gè)數(shù)，再產(chǎn)生出剩余的中簽號(hào)碼。如遇不能整除的比例數(shù)時(shí)，則將比例數(shù)拆開。

　�。�3）一個(gè)號(hào)碼只有一個(gè)中簽機(jī)會(huì)，如果后產(chǎn)生的號(hào)碼（包括尾數(shù)）與先前產(chǎn)生的中簽號(hào)碼相同，則將后產(chǎn)生的重復(fù)中簽號(hào)碼取消，即刻按搖號(hào)規(guī)則搖出新的中簽號(hào)碼。

　　4、 新股搖號(hào)抽簽使用怎樣的拆分方法

　　遵循“隨機(jī)與均衡相結(jié)合”的原則進(jìn)行拆分。

　　舉例如下：

　　千分之一，即隨機(jī)搖出一個(gè)三位數(shù)的中簽號(hào)碼；

　　千分之二，先搖出一個(gè)三位數(shù)作為基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減500得到另外一個(gè)中簽號(hào)碼；

　　千分之三，拆成千分之一和千分之二，得出方法同上；

　　千分之四，先搖出一個(gè)三位數(shù)作為基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減250得到另外三個(gè)中簽號(hào)碼；

　　千分之五，先搖出一個(gè)三位數(shù)作為基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減200得到另外四個(gè)中簽號(hào)碼；

　　千分之六，拆成千分之一和千分之五，得出方法同上；

　　千分之七，拆成千分之二和千分之五，得出方法同上；

　　千分之八，先搖出一個(gè)三位數(shù)作為基本中簽號(hào)碼，然后遞增或遞減125得到另外七個(gè)中簽號(hào)碼；

　　千分之九，拆成千分之四和千分之五（深市新股搖號(hào)多采用5＋4規(guī)則），或拆成千分之一和千分之八（滬市新股搖號(hào)多采用8＋1規(guī)則），得出方法同上。

　　5、 搖號(hào)抽簽的公正性如何保證

　　首先，整個(gè)搖號(hào)抽簽過程有主承銷商和發(fā)行人在公證部門的監(jiān)督下組織搖號(hào)抽簽。其次，根據(jù)搖號(hào)規(guī)則制定的搖號(hào)辦法得到了公證部門的認(rèn)可，并在公證員現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督下嚴(yán)格按照制定的規(guī)則進(jìn)行搖號(hào)抽簽。第三，如果在搖號(hào)過程中搖號(hào)器具發(fā)生故障，則將發(fā)生故障器具搖出的號(hào)碼取消，即刻按搖號(hào)規(guī)則由該器具搖出新的中簽號(hào)碼。第四，由相應(yīng)的電腦測(cè)試軟件系統(tǒng)檢驗(yàn)搖出的中簽號(hào)碼個(gè)數(shù)與中簽總數(shù)是否相等。第五，自從證券市場(chǎng)需要搖號(hào)抽簽方式以來，搖號(hào)工作人員一直使用此搖號(hào)方法，多年來通過實(shí)踐證明了它的可操作性和公平性。

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