無(wú)征兆的大單解讀
一般無(wú)征兆的大單多為主力對(duì)股價(jià)現(xiàn)有運(yùn)行狀態(tài)實(shí)施干預(yù)所致，如果是出現(xiàn)連續(xù)大單的個(gè)股，現(xiàn)行運(yùn)作狀態(tài)有可能被改變。如出現(xiàn)不連續(xù)的情況也不排除是資金量較大的個(gè)人大戶(hù)或小機(jī)構(gòu)所為，其研判實(shí)際意義不大。
1、股價(jià)處于低位（復(fù)權(quán)后），買(mǎi)單盤(pán)口中出現(xiàn)層層較大買(mǎi)單(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)，而賣(mài)單盤(pán)口只有零星小單，但突然盤(pán)中不時(shí)出現(xiàn)大單炸掉下方買(mǎi)單，然后又快速掃光上方拋單，此時(shí)可理解為吸貨震倉(cāng)，例如2001年年末至2002年初ST廈新（600057）在6.50元--7.50元附近就出現(xiàn)此種情況。
例如該股賣(mài)一在6.58元掛出200手賣(mài)單，買(mǎi)一6.60元掛100手買(mǎi)單，然后股價(jià)重心出現(xiàn)振蕩上移，但始終是在賣(mài)一、買(mǎi)一中間相差一分錢(qián)，一旦出現(xiàn)6.59元單子便被資金迅速吃掉然后不再向上高掛，以此手法顯示上檔拋壓較為沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達(dá)到迅速建倉(cāng)的目的。
2、股價(jià)處于高位（復(fù)權(quán)后），賣(mài)單盤(pán)口中出現(xiàn)層層較大賣(mài)單(多為100手,視流通盤(pán)大小而定)，而買(mǎi)單盤(pán)口只有零星小單，但突然盤(pán)中不時(shí)出現(xiàn)小單持續(xù)吃掉上方大賣(mài)單，然后又快速炸掉下方出現(xiàn)較大買(mǎi)單，此時(shí)可理解為主力誘多減倉(cāng)，例如2002年3月末4月初上實(shí)發(fā)展（600748）在11.60元--13.10元附近就出現(xiàn)此種情況。
例如該股在賣(mài)一12.92元，只有17手小手掛單，買(mǎi)一12.91元有5手小手掛單。成交價(jià)為12.92元、成交為331手，而賣(mài)一處只減少了14手，顯然此次成交是盤(pán)中資金對(duì)倒行為所致，配合該股出現(xiàn)在高位持續(xù)三日換手率達(dá)62%，可以判斷主力開(kāi)始大幅對(duì)倒減倉(cāng),其后該股跌至8.15元,跌幅驚人。
買(mǎi)二、買(mǎi)三、賣(mài)二、賣(mài)三的解讀
在盤(pán)面中不斷有大掛單在賣(mài)三、賣(mài)二處掛出，并且股價(jià)價(jià)位不斷上撤，最后突然出現(xiàn)一筆大買(mǎi)單(至少200手以上)一口吃掉所有掛單，然后股價(jià)立刻被打爆，出現(xiàn)短線(xiàn)大幅拉升，此時(shí)主力用意有二：一方面顯示自己的資金實(shí)力，另一方面引誘跟風(fēng)者持續(xù)跟入，減少自己實(shí)際資金過(guò)多介入控制持倉(cāng)，利用同向合力形成技術(shù)共振，減少拉升壓力。例如2003年3月07日的中信證券(600030),該股股價(jià)上市以來(lái)走出先抑后揚(yáng)的走勢(shì)。上市首日，收出中陰線(xiàn)，換手率不足50%，整體定位大大低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的6元價(jià)位；上市次日，股價(jià)直接低開(kāi)，收出小陰線(xiàn)，但換手率更小不足9%，市場(chǎng)惜售情況明顯，但從該股60分鐘圖上看，有資金在當(dāng)天接近5元價(jià)位處暗中吸納,3月07日盤(pán)中走勢(shì)極為穩(wěn)健，全天大部分時(shí)間股價(jià)盤(pán)穩(wěn)在均價(jià)上方，尾盤(pán)前1小時(shí)，突然放量連續(xù)拔高，在盤(pán)面中不斷有大掛單在賣(mài)三、賣(mài)二處掛出，并且股價(jià)價(jià)位不斷上撤，最后突然出現(xiàn)一筆大買(mǎi)單(10497手)一口吃掉所有掛單，然后股價(jià)立刻被打爆，短線(xiàn)跟風(fēng)盤(pán)蜂擁而入,收盤(pán)前半小時(shí)，上封漲停。全日成交7200萬(wàn)股，漲停價(jià)位上成交1400萬(wàn)股，漲停封盤(pán)量3400萬(wàn)股,仔細(xì)觀察,并無(wú)中線(xiàn)資金介入,此種盤(pán)口特征加之后續(xù)走勢(shì)其實(shí)全為散戶(hù)熱錢(qián)打起的。
買(mǎi)單稀少解讀
有時(shí)買(mǎi)盤(pán)較少，買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三處只有10-30幾手，在賣(mài)單處也只有幾十手，卻不時(shí)出現(xiàn)拋單，而買(mǎi)一卻不是明顯減少，有時(shí)買(mǎi)單反而悄然增加，且價(jià)位不斷上移，可以肯定主力同時(shí)敲進(jìn)買(mǎi)、賣(mài)單對(duì)敲。此類(lèi)股票如蟄伏于低位，可作中線(xiàn)關(guān)注，在大盤(pán)弱市尤為明顯，一般此類(lèi)主力運(yùn)作周期較長(zhǎng)，且較為有耐心。如湖北車(chē)橋（000760）在2002年11月末-12月初時(shí),該股仍處于歷史低位區(qū)域,盤(pán)口觀察,其交投不活躍,長(zhǎng)時(shí)間出現(xiàn)不成交現(xiàn)象,基本是散戶(hù)單成交,但在11月20日以后盤(pán)中開(kāi)始振幅加大,在買(mǎi)一、買(mǎi)二、買(mǎi)三處只有10-30幾手，在賣(mài)單處卻也只有幾十手，卻不時(shí)出現(xiàn)拋單，而買(mǎi)一卻不是明顯減少，有時(shí)買(mǎi)單反而悄然增加，且價(jià)位不斷上移，可以肯定該主力同時(shí)敲進(jìn)買(mǎi)、賣(mài)單對(duì)敲,一方面活躍人氣,另一方面清洗意志不堅(jiān)的跟風(fēng)者,其后該股走出震蕩上揚(yáng)走勢(shì)。
機(jī)會(huì)買(mǎi)單解讀
如200手以上連續(xù)向上買(mǎi)單而賣(mài)單較少。賣(mài)一價(jià)格被吃掉后又出現(xiàn)拋單，而買(mǎi)一不見(jiàn)增加反而減少，價(jià)位甚至下降，很快出現(xiàn)小手買(mǎi)單將買(mǎi)一補(bǔ)上，但不見(jiàn)大單，反而在買(mǎi)三處有大單掛出，一旦買(mǎi)一被打掉，小單又迅速補(bǔ)上，買(mǎi)三處大單同時(shí)撤走，價(jià)位下移后，買(mǎi)二成為買(mǎi)一，而現(xiàn)在的買(mǎi)三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此價(jià)位是高價(jià)位，則可以肯定主力正在出貨。小單買(mǎi)進(jìn)，大單賣(mài)出，同時(shí)對(duì)敲維持買(mǎi)氣，如海虹控股（000503）在2003年1月14日--1月16日附近,該股盤(pán)中在17.40元--17.60元附近,近日就出現(xiàn)此種情況。買(mǎi)單雖較大,但仍被小單子持續(xù)不斷的吃掉,如同螞蟻吃大象一樣,價(jià)位也在不知不覺(jué)中悄然下移,三天內(nèi)在盤(pán)中幾次沖高誘多后,股價(jià)跌至14元。
交易單手?jǐn)?shù)的解讀
筆者通過(guò)長(zhǎng)期盯盤(pán)，發(fā)現(xiàn)盤(pán)中主力市場(chǎng)通過(guò)買(mǎi)賣(mài)單的數(shù)量來(lái)傳達(dá)信息，例如在2001年初，某生物制藥股在22.80元處,股價(jià)震蕩盤(pán)升,成交較為溫和,主力初步完成控盤(pán),在2000年11月29日9:51點(diǎn)盤(pán)中突然出現(xiàn)111手成交單，股價(jià)迅速上揚(yáng),股價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢(shì),筆者在觀察了一月之后，在12月29日10點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，該股形成周線(xiàn)創(chuàng)新高后大型收斂形態(tài)之后，盤(pán)中突然出現(xiàn)111手單，便果斷介入，短線(xiàn)獲利不菲。一般主力常選擇110、111，112、113、114、118、119等交易單進(jìn)行操盤(pán)，原因是單子過(guò)大，容易引起市場(chǎng)注意，單子太小容易產(chǎn)生合并，百手單恰到好處。但由于證券市場(chǎng)的長(zhǎng)莊模式開(kāi)始沒(méi)落，也許主力將改變手法,在使用時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎分析,以免本末倒置。
注意:在看盤(pán)時(shí)應(yīng)配合其它輔助
（責(zé)任編輯：張曉軒）