隆22轉(zhuǎn)債783012申購價值如何？

　　2022年1月5日隆22轉(zhuǎn)債發(fā)行，積極參與申購。

　　主要發(fā)行條款

　　1.發(fā)行規(guī)模：70.00億

　　2.票面利率及到期贖回價格：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年1.20%、 第五年 1.60%、第六年 2.00%，到期贖回價為 107 元（含最后一期利息）

　　3.評級及擔(dān)保事項(xiàng)：AAA，不提供擔(dān)保

　　4.初始轉(zhuǎn)股價：82.65元/股

　　5.當(dāng)前轉(zhuǎn)股價值：102.67

　　6.股價下調(diào)：三十個交易日中十五個交易日收盤價低于轉(zhuǎn)股價格85%

　　7.強(qiáng)制贖回：三十個交易日中十五個交易日收盤價不低于轉(zhuǎn)股價格130%（含）

　　8.有條件回售：最后兩個計(jì)息年度，連續(xù)三十個交易日收盤價低于轉(zhuǎn)股價格70%

　　9.中簽測算：單賬戶頂格申購約中0.2簽（很高）

　　10.上市價格估算：142-145元（以當(dāng)前市場情緒和轉(zhuǎn)股價值預(yù)估）

　　正股行情

　　單晶硅片+組件一體化全球龍頭，募投資金擴(kuò)充電池產(chǎn)能。公司近年產(chǎn)能快速釋放，在下游需求擴(kuò)張、單晶份額提升等背景下，營收規(guī)模保持高增長，近三年?duì)I收/歸母凈利潤C(jī)AGR分別為57.56%與82.85%。隨著組件產(chǎn)能落地，公司從單晶硅片龍頭成長為硅片+電池\組件全球出貨量均第一，兩者分占營收25.65%與69.01%。公司自有電池與組件產(chǎn)能分別為37.3GW與57.7GW，雖然產(chǎn)能利用率維持高位，但自有電池產(chǎn)能較組件存在一定產(chǎn)能缺口，本次募投項(xiàng)目均為電池產(chǎn)能擴(kuò)充，將保護(hù)公司內(nèi)部供給與提升技術(shù)優(yōu)勢。