套期保值有哪些風(fēng)險(xiǎn)？怎么控制風(fēng)險(xiǎn)

　　套期保值有哪些風(fēng)險(xiǎn)?

　　套期保值的風(fēng)險(xiǎn)包括基差風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)。

　　基差風(fēng)險(xiǎn)：基差是指現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的價(jià)差。套期保值業(yè)務(wù)形成了期貨和現(xiàn)貨的對(duì)沖，不存在絕對(duì)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但仍然要面對(duì)期貨和現(xiàn)貨價(jià)格變化不同步的風(fēng)險(xiǎn)，即基差風(fēng)險(xiǎn)。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)：主要是企業(yè)自身的因素，由不完善的內(nèi)部流程、員工、系統(tǒng)以及外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指期貨合約缺乏流動(dòng)性給套期保值者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　交易規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)：由于企業(yè)對(duì)于交易所品種交割、套期保值額度申請(qǐng)規(guī)則的不熟悉所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　套期保值又稱對(duì)沖貿(mào)易，是指交易人在買進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí)，在交易所賣出(或買進(jìn))同等數(shù)量的期貨合同作為保值。它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)的損失，而以期貨臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為。

　　控制風(fēng)險(xiǎn)的方法：

　　1、根據(jù)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況選擇適當(dāng)交割月份和流動(dòng)性好的期貨合約;

　　2、完善企業(yè)套期保值內(nèi)控規(guī)則;

　　3、熟悉交易所品種交割和套期保值規(guī)則。