期貨套利需要遵循什么原則？什么是期貨套利

　　期貨套利需要遵循什么原則?

　　期貨套利需要遵循買賣方向相反、同時(shí)建倉、買賣數(shù)量相等、合約相關(guān)性較強(qiáng)等原則。

　　1、買賣方向相反

　　建立買倉同時(shí)也要建立賣倉，而不能只建買倉，或是只建立賣倉。

　　2、同時(shí)建倉

　　一般來說，多空頭寸的建立，要在同一時(shí)間。鑒于期貨價(jià)格波動的，交易機(jī)會稍縱即逝，如不能在某一時(shí)刻同時(shí)建倉，其價(jià)差有可能變得不利于套利，從而失去套利機(jī)會。

　　3、買賣數(shù)量相等

　　在建立一定數(shù)量的買倉同時(shí)要建立同等數(shù)量的賣倉，否則，多空數(shù)量的不相配就會使頭寸裸露(即出現(xiàn)凈多頭或凈空頭的現(xiàn)象)而臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、合約相關(guān)性較強(qiáng)

　　套利一般要在兩個(gè)相關(guān)性較強(qiáng)的合約間進(jìn)行，而不是所有的品種(或合約)之間都可以套利。這是因?yàn)�，只有合約的相關(guān)性較強(qiáng)，其價(jià)差才會出現(xiàn)回歸，亦即差價(jià)擴(kuò)大(或縮小)到一定的程度又會恢復(fù)到原有的平衡水平，這樣才有套利的基礎(chǔ)，否則，在兩個(gè)沒有相關(guān)性的合約上進(jìn)行的套利，與分別兩個(gè)不同的合約上進(jìn)行單向投機(jī)沒有什么兩樣。

　　期貨套利是指利用相關(guān)市場或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。

　　如果發(fā)生利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利。

　　如果發(fā)生利用期貨市場上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱為價(jià)差交易。

　　正是由于期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強(qiáng)了期貨市場投資交易的藝術(shù)特色。