期貨套利交易是什么意思？有哪些形式

　　期貨套利交易是什么意思?期貨套利交易是指投資者在期貨市場上買入賣出獲得收益的一種操作。期貨也主要是賺取買賣差價，如果發(fā)生利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的價差進行的套利行為，那么就稱為期現(xiàn)套利;如果發(fā)生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那么就稱為價差交易。

　　期貨套利的形式：

　　1、跨期套利

　　投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果投資者注意到5月份的大豆和7月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，應買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過后，當7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，投資者就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。

　　2、跨市套利

　　投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。

　　當同一種商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預計，它們的價格將會縮小并在未來某一時期體現(xiàn)真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那么就會有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運送到芝加哥交易所去交割。

　　3、跨品種套利

　　所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯(lián)的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進(賣出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出(買入)另一種相同交割月份、另一關聯(lián)商品的期貨合約。